Hệ thống có lãi mà vẫn thua 8 lệnh liên tiếp: đó là hệ thống hỏng, hay chuyện bình thường?
Sau bài này bạn sẽ
- Hiểu drawdown và drawdown lớn nhất
- Biết chuỗi thua dài là bình thường, kể cả với hệ thống có lãi
- Chọn % rủi ro mỗi lệnh dựa trên mức sụt giảm bạn chịu được
Drawdown là gì?
Drawdown là mức sụt giảm của vốn từ đỉnh cao nhất xuống đáy gần nhất sau đó, tính bằng % hoặc bằng R. Drawdown lớn nhất (Max Drawdown) là mức sụt sâu nhất trong toàn bộ giai đoạn kiểm tra.
Drawdown trả lời câu hỏi mà lợi nhuận không trả lời: bạn phải chịu đựng điều tồi tệ nhất đến mức nào trước khi hệ thống phục hồi.
Chuỗi thua xảy ra thường hơn bạn nghĩ
Mô phỏng 200 lệnh ngẫu nhiên, xác suất gặp ít nhất một chuỗi thua dài:
| Tỷ lệ lệnh thua | Chuỗi ≥ 8 lệnh thua | Chuỗi ≥ 10 lệnh thua |
|---|---|---|
| 50% | khoảng 32% | khoảng 9% |
| 60% | khoảng 76% | khoảng 38% |
Hệ thống theo xu hướng thường thua 50–60% số lệnh. Vì vậy chuỗi 8 lệnh thua không phải là bằng chứng hệ thống đã hỏng.
% rủi ro quyết định mức sụt vốn
Vốn còn lại sau 10 lệnh thua liên tiếp:
| Rủi ro mỗi lệnh | Sụt giảm sau 10 lệnh thua |
|---|---|
| 0.5% | khoảng 4.9% |
| 1% | khoảng 9.6% |
| 2% | khoảng 18.3% |
| 5% | khoảng 40.1% |
Và mức cần lấy lại để về hòa vốn:
| Sụt giảm | Cần tăng để hòa vốn |
|---|---|
| 10% | 11.1% |
| 20% | 25% |
| 30% | 42.9% |
| 50% | 100% |
Những hiểu lầm thường gặp
- Hệ thống tốt thì không có chuỗi thua dài. Chuỗi thua là một phần thống kê của mọi hệ thống có tỷ lệ thua đáng kể.
- Gỡ lỗ bằng cách tăng khối lượng. Tăng rủi ro đúng lúc đang sụt giảm là cách nhanh nhất biến drawdown thường thành drawdown nặng.
- Drawdown quá khứ là mức tệ nhất có thể. Tương lai có thể tệ hơn; nên chừa khoảng an toàn.
- Tài khoản quỹ chỉ cần lợi nhuận. Phần lớn quỹ prop đặt giới hạn sụt giảm; vượt giới hạn là mất tài khoản dù hệ thống có lãi về dài hạn.
Ví dụ trên biểu đồ
Mô phỏng ngẫu nhiên, không phải kết quả giao dịch thật. Cùng một hệ thống kỳ vọng +0.15R mỗi lệnh, chỉ khác thứ tự lệnh, mà mức sụt giảm lớn nhất dao động từ 5R tới 12R.
Đo drawdown với AURORA thế nào?
- Dashboard trên biểu đồ ghi kết quả theo R, nhưng không hiện drawdown.
- Strategy Validator cho số liệu drawdown lớn nhất trong Strategy Tester, với khối lượng theo % rủi ro, phí và trượt giá. Đây là nơi đánh giá drawdown chính xác nhất.
- Gợi ý cho tài khoản quỹ: Trading Style Prop Firm (dời hòa vốn sau TP1), Entry Filter Profile Strict và Session mode Filter, kết hợp % rủi ro nhỏ.
- Quy đổi: drawdown tính theo R nhân với % rủi ro mỗi lệnh cho ra mức sụt vốn xấp xỉ. Ví dụ 12R với rủi ro 1% là khoảng 11–12% vốn.
Giới hạn
- Mô phỏng giả định các lệnh độc lập. Thực tế, lệnh thua hay đến theo cụm khi thị trường đổi trạng thái, nên chuỗi thua có thể dài hơn.
- Drawdown phụ thuộc giai đoạn kiểm tra. Kiểm tra trên nhiều năm và nhiều điều kiện thị trường.
- Kết quả quá khứ, chưa tính phí nếu đọc từ biểu đồ.
Checklist thực hành
- Biết trước mức sụt vốn tối đa bạn (hoặc quỹ) chấp nhận.
- Chọn % rủi ro mỗi lệnh sao cho chuỗi 10 lệnh thua vẫn nằm trong mức đó.
- Xem drawdown lớn nhất trong Strategy Validator, không chỉ lợi nhuận.
- Không tăng khối lượng để gỡ lỗ trong lúc đang sụt giảm.
- Đánh giá hệ thống trên nhiều tháng, không theo từng chuỗi thắng thua.
Video Explainer
Video cho bài này đang được sản xuất. Toàn bộ nội dung bài viết đã đầy đủ để bạn học ngay.
Các chương trong video
- Thua 8 lệnh liên tiếp
- Drawdown là gì
- Chuỗi thua xảy ra thường hơn bạn nghĩ
- % rủi ro và mức sụt vốn
- Đo drawdown với AURORA
Xem bản ghi lời thoại
Tài liệu sản phẩm
Nội dung mang tính giáo dục và hỗ trợ ra quyết định, không phải lời khuyên đầu tư. Ví dụ trên biểu đồ là minh họa hoặc dữ liệu quá khứ, không đảm bảo kết quả tương lai. Giao dịch tài chính có rủi ro mất vốn.